【ex官网中文版】研报掘金丨东方证券：维持岱美股份“买入”评级，目标价14.40元

东方证券研报指出，买入岱美股份二季度毛利率逆市提升，研报元汇兑因素拖累盈利。掘金级目公司上半年归母净利润4.20亿元，丨东ex官网中文版同比增长74.2%；二季度归母净利润2.34亿元，证份评同比增长623.3%，持岱ex官网登陆环比增长25.4%。美股拟收购茸明科技切入功能件及表面件领域，买入推进大内饰业务布局。研报元公司积极推进现有汽车客户端机器人业务开发，掘金级目投资1亿元成立机器人子公司，丨东主要布局机器人电子皮肤及结构件等产品。证份评我们认为公司在机器人领域具备技术储备、持岱ex官网登录客户资源及海外产能优势，美股随着人形机器人企业逐步进入量产落地阶段，买入公司有望逐步切入国内外人形机器人产业链体系，培育新增长曲线。该行预测2026-2028年归母净利润10.34、11.11、12.20亿元(原为9.60、11.18、12.43亿元，调整毛利率及费用率等)，维持可比公司26年PE平均估值30倍，目标价14.40元，维持“买入”评级。